Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Крыловская райгаз” по данным бухгалтерской отчетности

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Принципы регулирования и формирования бухгалтерской отчетности в РФ. Организационно-методические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Понятие, значение бухгалтерской отчетности и требования, предъявляемые к ней

1.2 Состав и содержание бухгалтерской отчетности

1.2.1 Бухгалтерский баланс

1.2.2 Отчет о прибылях и убытках

1.3 Аналитические возможности бухгалтерской отчетности

1.4 Место анализа финансовой отчетности в системе финансового анализа деятельности организации. Содержание анализа финансовой отчетности, его задачи

1.5 Методы и приемы анализа финансовой отчетности

1.6 Международные стандарты финансовой отчетности

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Крыловскаярайгаз”

2.1 Значение и задачи анализа финансового состояния

2.2 Аналитический баланс – баланс-нетто

2.3 Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия

2.4 Анализ динамики, состава и структуры источников формирования имущества

2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.7 Анализ платежеспособности, ликвидности предприятия

Заключение

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Приложение Г

Библиографический список

ВВЕДЕНИЕ

Самостоятельно выстраивая взаимоотношения со своими контрагентами, хозяйствующие субъекты несут полную ответственность за качественный уровень принимаемых в сфере бизнеса решений. Возникновение потребности в дополнительных источниках финансирования своей деятельности, необходимость повышения эффективности использования имеющегося капитала обусловливают возрастание роли анализа как собственного финансового состояния предприятия, так и его деловых партнеров. Главным источником информации, необходимой для решения указанных проблем, в современных условиях становится бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций, претерпевающая в последние годы значительные изменения, приближающие ее содержание к требованиям международных стандартов, а также увеличивающие аналитические возможности отдельных отчетных форм.

Переход на международные стандарты в области учета, анализа и аудита требует повышения информативности и прозрачности бухгалтерской отчетности о результатах деятельности предприятий. В современных условиях она должна содержать всю необходимую аналитическую информацию в форме, максимально удовлетворяющей потребности всех ее пользователей. Особое значение приобретает не только правильное структурное построение форм финансовой отчетности, но и наполнение их полезной и достоверной аналитической информацией о финансово-хозяйственной деятельности предприятия: бухгалтерская отчетность должна отражать состояние средств в обобщенной их совокупности на тот или иной момент времени, раскрывать структуру средств и их источников в разрезе видов и групп, удельный вес каждой группы, взаимосвязь и взаимозависимость между собой. Благодаря финансовой отчетности определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и другое, а также выявляются недостатки в работе и финансовом положении и их причины. Бухгалтерская отчетность дает законченное и цельное представление не только об имущественном положении организации, но и о тех изменениях, которые произошли за тот или иной период.

На основе изучения финансовой отчетности внешние пользователи принимают решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность приобретения акций.

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

Проблема реформирования бухгалтерской отчетности до сих пор остается одной из приоритетных и актуальных.

Цель курсовой работы: рассмотреть состав и содержание основных форм бухгалтерской отчетности как наиболее достоверного и предсказуемого источника информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятия; проанализировать с помощью данных бухгалтерской отчетности финансовое состояние организации: дать общую оценку имущества предприятия и источников его формирования, провести анализ финансовой устойчивости организации, анализ платежеспособности, ликвидности баланса, анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Для выполнения данной курсовой работы были использованы данные Открытого Акционерного Общества “Крыловскаярайгаз” (ОАО “Крыловскаярайгаз”) за 2005 год. Это предприятие и берется за объект анализа работы.

ГЛАВА 1. ПРИНЦИПЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ И ФОРМИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ В РФ. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К НЕЙ

В современных условиях коммерческие организации (предприятия) имеют достаточно высокую степень свободы в принятии управленческих решений, выборе партнеров, поиске источников финансирования своей деятельности. При этом различные заинтересованные пользователи (собственники, инвесторы, банки, поставщики, покупатели и др.) нуждаются в достоверной информации о финансовом состоянии и результатах деятельности хозяйствующих субъектов, с которыми они строят деловые отношения. Основным и наиболее доступным источником такой информации выступает бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых результатах хозяйственной деятельности организации, формируемых на основе данных бухгалтерского учета по утвержденным формам.

В бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Организация может вводить в рекомендуемые Минфином России образцы форм бухгалтерской отчетности дополнительные показатели и, наоборот, не приводить те или иные статьи ввиду отсутствия соответствующих активов, обязательств, доходов и расходов. При этом должны быть соблюдены общие принципы построения форм отчетности.

Бухгалтерская отчетность служит инструментом планирования и контроля достижения экономических целей хозяйствующего субъекта, главными среди которых являются получение прибыли, а также сохранение и наращивание капитала.

Оба контроля (прибыль и капитал), их величина и изменение находят отражение в бухгалтерской отчетности. На основе ее данных заинтересованные пользователи получают возможность:

– оценить финансовое положение потенциальных партнеров;

– принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером;

– избежать выдачи кредита ненадежным клиентам;

– оценить целесообразность приобретения активов (например, ценных бумаг) той или иной организации;

– диагностировать банкротство и т. п.

Бухгалтерская отчетность должна отвечать следующим требованиям:

– достоверность – отражение реальных процессов и фактов хозяйственной деятельности;

– полнота отражения информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении;

– нейтральность информации, содержащейся в отчетности – исключение одностороннего удовлетворения интересов каких-либо групп пользователей бухгалтерской отчетности;

– последовательность – то есть организация должна придерживаться принятого ею содержания форм отчетности от одного отчетного периода к другому. Внесение корректив допускается в исключительных случаях, например, при изменении вида деятельности. Такие изменения должны быть раскрыты в пояснениях к бухгалтерскому Балансу и Отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин;

– сопоставимость данных за предыдущий и отчетный период, представленных в отчетности. Если данные за предыдущий период несопоставимы с данными за отчетный, то первые подлежат корректировке исходя из правил бухгалтерского учета. Эта корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому Балансу и Отчету о прибылях убытках;

– существенность – показатели считаются существенными, если их нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса о том, является ли данный показатель существенным, зависит от многих факторов (оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения). Существенной может быть признана сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее 5%. Следует иметь в виду, что отдельные показатели, которые недостаточно существенны для их обособленного представления в бухгалтерском Балансе и Отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенны, чтобы представляться обособленно в пояснениях к формам № 1 и 2. Таким образом, в российской практике существенность стала рассматриваться не как количественная, а как качественная характеристика отчетной информации.

1.2 СОСТАВ И СОДЕРЖАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

В соответствии с ПБУ 4/99 “Бухгалтерская отчетность организации”, утвержденным приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н, в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются следующие формы:

1) бухгалтерский Баланс (форма № 1);

2) Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

3) Пояснения к бухгалтерскому Балансу и Отчету о прибылях и убытках, в качестве которых выступают:

– Отчет об изменениях капитала (форма № 3),

– Отчет о движении денежных средств (форма № 4),

– Приложение к бухгалтерскому Балансу (форма № 5),

– Пояснительная записка;

4) Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного аудита бухгалтерской отчетности.

Приказом Минфина России от 13 января 2000 г. № 4н “О формах бухгалтерской отчетности организации” отменены действовавшие до 2000 г. типовые формы бухгалтерской отчетности. Используемые в настоящее время формы носят рекомендательный характер.

Содержание форм отчетности за последние годы неоднократно подвергалось преобразованиям. Последние существенные изменения были внесены приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н “О формах бухгалтерской отчетности”, согласно которому формы № 1 и 2 сохранили только основную структуру, а содержание форм, включаемых в состав пояснений к бухгалтерскому Балансу и Отчету о прибылях и убытках, коренным образом преобразовано.

1.2.1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Термин “баланс” (от лат. слов bis – дважды и lanx – чаша, что значит буквально “двучашие”) употребляется как символ равновесия, равенства. В бухгалтерском учете слово “баланс” имеет несколько значений:

– равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных разрезах;

– итог основной отчетной формы;

– наименование основной отчетной формы.

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах:

1) по составу (виду),

2) по источникам формирования.

Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). Традиционно баланс представлен в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой – его пассивы; в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают (итог баланса называется валютой баланса).

Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей – на начало года и конец периода (квартала, полугодия, года). Для баланса двух смежных лет должно выполняться следующее правило: данные на начало года n должны совпадать с данными на конец года (n-1), при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняются.

Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной; в настоящее время она имеет следующий вид (рис. 1)

АКТИВ ПАССИВ
Внеоборотные активы Капитал и резервы
Оборотные активы Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства

Рис. 1. Статическое представление бухгалтерского баланса

В бухгалтерском балансе вся информация представлена в стоимостной форме в текущих ценах, то есть в абсолютном выражении. Эта информация несопоставима.

Имущество предприятия (актив) отражено в разной оценке. Часть имущества в виде основных фондов в сопоставимой форме, так как проводится их переоценка. Все остальные элементы имущества – в текущих ценах.

Средства предприятия, отраженные в активе, представлены в форме возрастающей ликвидности: в 1-ом разделе – внеоборотные активы, то есть средства, находящиеся в обороте длительное время и приносящие доходы в течение длительного времени; во 2-ом разделе отражены мобильные активы (находящиеся в обороте), функционирующие в течение одного кругооборота. Чем больше доля данной части активов, тем выше вероятность увеличения прибыли и выручки.

В пассиве отражены источники формирования имущества. Они представлены исходя из признака принадлежности собственными и заемными средствами. К собственным источникам формирования имущества относятся:

– капитал и резервы;

– доходы будущих периодов.

К заемным средствам относят:

– долгосрочные обязательства;

– краткосрочные обязательства.

По признаку срока использования они подразделяются на долгосрочные пассивы, к которым относятся капитал и резервы, а также долгосрочные обязательства: кредиты и займы, и краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.

Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы – как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.

В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которые могут “выпадать” из оборота в результате их неэффективного использования, – это убытки.

Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н “О формах бухгалтерской отчетности организации” из бухгалтерского Баланса были убраны или значительно сокращены многие расшифровки статей. В связи с принятием ПБУ 18/02 “Учет расчетов по налогу на прибыль”, утвержденного приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. №114н, в форме № 1 появились две новые статьи: в разделе I “Внеоборотные активы” – статья “Отложенные налоговые активы”, в разделе IV “Долгосрочные обязательства” – статья ” Отложенные налоговые обязательства”. Строка “Собственные акции, выкупленные у акционеров”, ранее включавшаяся в состав краткосрочных финансовых вложений (актив Баланса), перенесена в пассив – в раздел III “Капитал и резервы” как регулирующая строку “Уставный капитал”.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, и эффективность их привлечения.

Бухгалтерский баланс является основным документом оценки финансового состояния. На основе бухгалтерского баланса разрабатывается аналитический баланс. Формирование аналитического баланса – это процесс объединения схожих по своему экономическому содержанию статей баланса в отдельные группы и корректировка статей баланса на регулирующие статьи.

Сравнительный аналитический баланс – это баланс, исключающий регулирующие статьи, если они присутствуют (регулирующими называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей).

Современный баланс исключает регулирующие статьи, поэтому формирование аналитического баланса – это процесс группировки и систематизации по определенному признаку группы. В активе группировка осуществляется по признаку ликвидности, в пассиве – по признаку срочности.

Аналитическая группировка актива включает в себя (схема 1):

Имущество:

1) иммобилизованные внеоборотные активы;

2) оборотные активы:

А) запасы;

Б) дебиторская задолженность;

В) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Схема 1.

Актив баланса На начало года На конец года Отклонения
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
Имущество
1. Иммобилизованные внеоборотные активы
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
2.2. Дебиторская задолженность
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Аналитическая группировка пассива включает в себя (схема 2):

Источники имущества:

1) собственный капитал;

2) заемный капитал:

А) долгосрочные пассивы;

Б) краткосрочные пассивы;

В) кредиторская задолженность.

Схема 2.

Пассив баланса На начало года На конец года Отклонения
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
Источники имущества
1. Собственный капитал
2. Заемный капитал
2.1. Долгосрочные пассивы
2.2. Краткосрочные пассивы
2.3. Кредиторская задолженность

1.2.2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Если баланс дает наиболее общее представление об имущественном и финансовом положении предприятия, то отчет о прибылях и убытках (форма № 2) характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты. При этом квартальная форма содержит данные нарастающим итогом, то есть, например, форма, составляемая по итогам II квартала, включает данные о выручке, доходах и расходах за первые два квартала.

Как и в случае с балансом, ключевое значение для отчетных данных в форме № 2 имеет принятая Минфином установка о допущении “временной определенности фактов хозяйственной деятельности”, согласно которой данные факты относятся к тому периоду времени, в котором они имели место, независимо от момента фактического поступления или выбытия связанных с ними денежных средств.

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов.

В соответствии с ПБУ 9/99 “Доходы организации”, утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №32н, доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации (за исключением вкладов участников (собственников имущества)).

В соответствии с ПБУ 10/99 “Расходы организации”, утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №33н, расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации (за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)).

В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организации выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие.

Доходы и расходы от обычных видов деятельности получают от операций, являющихся предметом основной деятельности.

В Отчете о прибылях и убытках доходы представлены в виде выручки от реализации товаров, продукции (работ, услуг) за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей (например, экспортные пошлины и другие) (стр. 010).

Расходы по обычным видам деятельности представлены тремя строками:

– “Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг” (стр. 020) – здесь отражаются затраты на производство продукции, работ, услуг. Торговые организации в этой строке отражают покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде. Профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают здесь покупную (учетную) стоимость ценных бумаг, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде;

– “Коммерческие расходы” (стр. 030) – здесь отражаются расходы, связанные с продажей продукции, работ, услуг (для производственных предприятий) и издержки обращения (для торговых организаций);

– “Управленческие расходы” (стр. 040) – расходы, не связанные непосредственно с производственным процессом: административно-управленческие расходы, содержание общехозяйственного персонала, расходы по амортизации и ремонту основных средств общехозяйственного назначения и другие. В текущем учете эти расходы аккумулируются на счете 26 “Общехозяйственные расходы”, дебетовое сальдо которого и отражается по статье “Управленческие расходы”. Нужно отметить, что в отчетности торговых и снабженческо-сбытовых организаций данная статья не заполняется, поскольку расходы по управлению являются составной частью издержек обращения, отражаемых общей суммой по статье “Коммерческие расходы”.

В соответствии с Приказом МФ РФ от 18.09.2006 г. № 116н “О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету”, начиная с годовой отчетности за 2006 год доходы и расходы, ранее признаваемые как операционные, внереализационные и чрезвычайные, объединяются в общую группу – прочие доходы и расходы.

Прочие доходы и расходы – доходы и расходы, которые не являются предметом обычных видов деятельности. К ним относятся доходы и расходы, связанные с осуществлением финансовых вложений, продажей и прочим выбытиям имущества, предоставлением активов во временное пользование за плату, оплатой услуг кредитных организаций, штрафы, пени, неустойки, за нарушение условий хозяйственных договоров; курсовые разницы; прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; суммы дооценки (уценки) активов за исключением внеоборотных; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и другие.

Прочие доходы и расходы отражаются в рекомендуемой форме № 2 бухгалтерской отчетности в пяти строках:

– “Проценты к получению” (стр. 060) – проценты по облигациям, депозитам, государственным ценным бумагам и другие, приобретенным организацией;

– “Проценты к уплате” (стр. 070) – проценты за предоставленные организации кредиты, займы, по выпущенным ею облигациям и так далее;

– “Доходы от участия в других организациях” (стр. 080) – поступления от участия в уставных капиталах других организаций;

– “Прочие доходы” (стр. 090) – другие доходы, не перечисленные выше;

– “Прочие расходы” (стр. 100) – расходы за исключением процентов к уплате.

Боле подробная информация о них представлена в Расшифровке отдельных прибылей и убытков к форме № 2.

К прочим также относятся доходы и расходы от операций, возникающих как последствия чрезвычайных (форс-мажорных) обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и другие). В современной рекомендуемой форме Отчета о прибылях и убытках для них не выделено специальных строк. Однако если такие доходы и расходы возникнут, то бухгалтер должен раскрыть их в форме № 2 обособленно от других доходов и расходов.

Сопоставление определенных групп доходов и расходов организации позволяет исчислить важнейшие показатели финансовых результатов ее деятельности:

1) прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (стр. 050) характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продажи (без НДС, акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг;

2) прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140) представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, прочих доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций;

3) чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190) формируется исходя из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, рассчитанного по правилам налогового учета, отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, то есть конечный финансовый результат ее деятельности.

В соответствии с ПБУ 4/99 “Бухгалтерская отчетность организации”, утвержденным приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н, в форму Отчета о прибылях и убытках введен показатель валовой прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг, рассчитываемый как разность между выручкой (нетто) от продаж и переменными затратами, отражаемыми по стр. 020 “Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг” формы № 2.

Анализ полученных доходов, расходов и финансовых результатов позволяет не только оценить фактический уровень эффективности деятельности организации, но и определить перспективы развития хозяйствующего субъекта, уровень его надежности как партнера и инвестиционной привлекательности.

Две рассмотренные формы – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – являются основными формами отчетности, обязательно присутствующими по сути своей в периодической отчетности, поскольку именно они отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них, в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.

1.3 АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

При условии соблюдения всех требований, предъявляемых к бухгалтерской отчетности, она имеет достаточно широкие аналитические возможности.

По данным бухгалтерского баланса можно осуществить следующие аналитические процедуры:

– проанализировать состав, структуру и динамику активов (имущества) и источников их формирования (собственных и заемных);

– путем сопоставления отдельных статей актива и пассива баланса оценить платежеспособность организации;

– на основе изучения соотношения величины собственного и заемного капитала оценить финансовую устойчивость предприятия;

– по данным отчета о прибылях и убытках можно оценить рентабельность капитала, эффективность использования собственных и заемных средств, оборачиваемость активов и изменение этих показателей.

Отчет о прибылях и убытках позволяет проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов, выявить факторы изменения показателей прибыли (от продаж до налогообложения, чистой), оценить рентабельность обычных видов деятельности.

По данным отчета об изменениях капитала проводится анализ динамики всех основных составляющих собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли), оценка изменения резервов, создаваемых организацией, чистых активов и средств, полученных из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным видам деятельности и вложений во внеоборотные активы.

Отчет о движении денежных средств позволяет изучить денежные потоки организации в виде поступлений (притоков) и расходования (оттоков) денежных средств в разрезе текущей (обычной), инвестиционной и финансовой деятельности за два года.

Данные приложения к бухгалтерскому балансу дают возможность проанализировать изменение величины амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности), отдельных видов финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности, а также средств целевого финансирования и бюджетных кредитов.

Анализ финансовой отчетности должен начинаться с оценки надежности представленной в ней информации. Данное условие особенно важно для внешних пользователей, так как обоснованность принимаемых ими решений во многом зависит от достоверности информации бухгалтерской отчетности.

Надежность информации определяется качеством учетной работы и эффективностью системы внутреннего контроля в организации. Важнейшими условиями, обеспечивающими реальность баланса и других форм отчетности, являются:

– согласованность с бухгалтерскими книгами, регистрами и другими документами;

– соответствие результатам инвентаризации (инвентарность баланса);

– корректность оценок статей активов и пассивов, обеспечивающих соответствие данных баланса реальному имущественному и финансовому положению организации.

Внешние аналитики проверить соблюдение названных условий в полном объеме не могут. Поэтому для оценки объективности данных бухгалтерской отчетности они должны знать приемы искажения финансовой информации и их последствия для получения представления о финансовом состоянии организации.

Выделяют две группы типичных ошибок и приемов искажения отчетной информации:

1) искажения, влияющие на ясность и достоверность информации, но не затрагивающие величину финансового результата или собственного капитала организации (приемы вуалирования);

2) искажения, связанные, как правило, с получением неверного значения финансового результата или собственного капитала (приемы фальсификации).

Основными целями искажения бухгалтерской отчетности являются:

– преувеличение или преуменьшение результатов хозяйственной деятельности за отчетный период;

– завышение суммы собственного капитала;

– сокрытие тех или иных особенностей в структуре имущества и источников его формирования;

– ретуширование имущественного положения в результате завышения объема ликвидных активов и занижения обязательств.

Знание перечисленных приемов позволяет внешним пользователям более объективно оценить финансовое положение анализируемого предприятия.

1.4. МЕСТО АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, ЕГО ЗАДАЧИ

Обобщая результаты исследований, можно представить структуру экономического анализа деятельности организации следующим образом (рис. 2):

Экономический анализ деятельности организации
Внешний финансовый анализ по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности
Внутренний финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности
Внутрихозяйственный производственный анализ по данным бухгалтерского и управленческого учета

Рис. 2. Структура экономического анализа деятельности организации

Под финансовым анализом понимают систему исследования хозяйственных процессов, финансового положения организации и финансовых результатов ее деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов.

Финансовый анализ, основанный на использовании в качестве информационной базы только финансовой (бухгалтерской) отчетности, приобретает характер внешнего. Выделяют следующие характерные особенности внешнего финансового анализа:

– множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности организации (собственники, инвесторы, кредитные организации, поставщики, государственные органы управления и контроля и другие);

– разнообразие целей и экономических интересов субъектов анализа;

– наличие типовых методик и процедур;

– ориентация анализа только на внешнюю отчетность предприятия;

– ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

– максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

На основе данных бухгалтерской отчетности в рамках финансового анализа можно оценить имущественное положение, текущую платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость, структуру капитала, оборачиваемость активов, рентабельность деятельности предприятия, движение его денежных средств.

При привлечении дополнительной информации (данных финансового, управленческого, статистического, оперативного учетов, нормативной и плановой информации) становится возможным дополнить результаты финансового анализа другими аспектами:

– анализом эффективности вложения капитала;

– анализом цены капитала;

– оценкой обоснованности политики распределения и использования прибыли;

– анализом целесообразности инвестиций;

– оценкой потребности в собственном оборотном капитале и другое.

Анализ финансовой отчетности проводится в определенной последовательности и включает следующие разделы:

1) анализ бухгалтерского баланса предусматривает решение следующих задач:

– анализ структуры и динамики активов и пассивов организации,

– оценку платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия,

– при привлечении данных отчета о прибылях и убытках становится возможным оценить оборачиваемость использования собственного и заемного капитала;

2) анализ отчета о прибылях и убытках позволяет получить:

– оценку структуры и динамики доходов и расходов организации,

– анализ абсолютных показателей прибыли, их изменения,

– оценку рентабельности обычных видов деятельности;

3) анализ пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу, пояснительной записки) обеспечивает:

– анализ структуры и движения собственного капитала, резервов, формируемых организацией,

– оценку денежных потоков по видам деятельности,

– оценку структуры, динамики и эффективности использования нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности,

– исследование структуры и динамики финансовых вложений, расходов по обычным видам деятельности, обеспечений, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские, технологические работы и на освоение природных ресурсов,

– анализ дебиторской и кредиторской задолженности и другое;

4) комплексный анализ результатов хозяйственной деятельности организации и рейтинговая оценка ее финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности включает обобщение результатов анализа по трем предыдущим разделам, оценку финансового состояния организации в сравнении со среднеотраслевыми показателями и финансовым состоянием конкурентов, исследование уровня кредитоспособности организации;

5) исследование нетрадиционных видов бухгалтерской отчетности – сегментарной и консолидированной. Анализ сегментарной отчетности предусматривает оценку обоснованности выделения отчетных сегментов, а также исследование деятельности организации в разрезе операционных и географических сегментов.

При анализе консолидированной отчетности, составляемой группой предприятий и включающей консолидированный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, должны быть исследованы финансовое состояние и финансовые результаты деятельности этой группы, а также дана оценка вклада каждого входящего в нее предприятия в общие результаты группы.

1.5 МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности используется совокупность общенаучных и специальных методов, характерных для всех видов и направлений экономического анализа.

Метод вообще представляет собой способ исследования, определяющий подход к изучаемым объектам, планомерный путь научного познания и установления истины. Под методом экономического анализа понимается системный комплексный подход к исследованию хозяйственных процессов в их развитии и взаимосвязи. Системный подход в анализе заключается в рассмотрении объекта анализа как системы взаимосвязанных элементов (составляющих), изучении их влияния на состояние объекта и результаты его деятельности. Важной составляющей системного подхода является комплексность, означающая рассмотрение полученных результатов деятельности объекта анализа как следствия взаимодействия всех ее аспектов (сторон) и совокупности факторов, оказывающих на них влияние. Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность организации; изучение взаимосвязи между ними; выявление и изучение причин (факторов) изменения этих показателей с целью определения резервов повышения эффективности работы предприятия. Так как анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности является важнейшим направлением экономического анализа, то для него характерны все особенности, присущие методу анализа.

Анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности базируется, прежде всего, на общенаучных методах исследования:

1. Анализ. Исследование предмета анализа путем расчленения его на составные части (объекты, факторы) и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей для познания сущности предмета (например, финансовое состояние организации, исследуемое в ходе анализа отчетности, можно разложить на такие его составляющие как ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность деятельности хозяйствующего субъекта).

2. Синтез. Изучение предмета, объекта анализа в целости, единстве и взаимной связи его частей. Сочетается с анализом, так как позволяет соединить части, выделенные в процессе анализа, установить их взаимодействие, познать предмет анализа как единое целое, обобщить результаты аналитического исследования (например, изучение только ликвидности организации или финансовой устойчивости обособленно от других аспектов финансового состояния не позволяет получить целостность картины).

3. Индукция. Исследование предмета анализа от частного к общему, от единичных фактов к обобщенным количественным и качественным характеристикам различных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации (например, анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности может начинаться с изучения частных показателей с последующей оценкой их влияния на обобщающие показатели финансового состояния организации – от анализа активов и пассивов до оценки влияния их величины, структуры, динамики на ликвидность, финансовую устойчивость и финансовое состояние в целом).

4. Дедукция. Исследование предмета, объекта анализа путем перехода от общему к частному, от обобщающих показателей к частным (например, в начале анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности можно рассчитать и оценить общие (агрегированные) показатели финансового состояния организации, а затем для выявления причин их изменения перейти к исследованию частных показателей, характеризующих величину, структуру, состояние активов организации и источников их формирования, внешних и внутренних условий деятельности организации).

5. Аналогия. Познание одних объектов, явлений, процессов на основании их сходства с другими. Базируясь на сходстве некоторых сторон разных объектов, метод аналогии составляет основу моделирования, широко используемого в экономическом анализе, в том числе в анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности.

6. Моделирование. Исследование в ходе анализа объекта, явления, процесса на основе замены его на аналог, модель, содержащую существенные черты оригинала (например, использование факторных моделей для выявления резервов, путей улучшения финансового состояния, рентабельности деятельности организации).

7. Абстрагирование. Исследование финансово-хозяйственной деятельности организации путем перехода с помощью отвлечения, абстракции от конкретных объектов к общим понятиям и представлениям (например, на основе анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности дочернего предприятия можно в определенной мере судить о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности группы предприятий, в которую оно входит).

8. Динамический метод. Рассмотрение любого процесса и явления как целенаправленного процесса, претерпевающего изменения и взаимосвязанного с другими процессами и явлениями (анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности следует рассматривать как целенаправленного процесс, имеющий определенные масштабы, направления, информационную базу и методические подходы к исследованию показателей отчетности).

Метод моделирования реализуется в анализе финансовой отчетности через построение моделей, позволяющих представить исследуемый процесс или явление как систему взаимосвязанных факторов, оказывающих влияние на этот процесс. В финансовом анализе используются три типа моделей:

1) дескриптивные – модели описательного характера. Они являются основными для анализа финансовой отчетности. К ним относятся построение системы отчетных балансов, представление отчетности в необходимых аналитических разрезах, анализ динамики и структуры показателей отчетности, система аналитических показателей, аналитические записки к отчетности;

2) предикативные – модели прогностического характера, используются для прогнозирования будущего финансового состояния организации и результатов ее деятельности. Наиболее распространенными среди предикативных моделей являются расчет порога рентабельности (критического объема продаж), построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического и ситуационного анализа;

3) нормативные – модели, которые позволяют сравнивать фактические результаты с ожидаемыми, запланированными, предусмотренными бюджетом. Такие модели используются главным образом во внутреннем финансовом анализе, предполагают определение нормативов по каждой статье расходов и выявление отклонений фактических значений показателей от нормативных.

В практике анализа финансовой отчетности широкое распространение получили шесть специальных методов:

1) горизонтальный (динамический, временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, оценка изменения удельного веса отдельных статей по сравнению с предыдущим периодом;

3) трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью тренда определяются возможные значения показателей в будущих периодах, то есть строятся прогнозы в отношении финансового состояния организации в перспективе;

4) коэффициентный анализ (анализ относительных показателей – коэффициентов) – расчет отношений статей отчетности и определение взаимосвязей показателей;

5) сравнительный (пространственный) анализ – сравнение показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

6) факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования.

1.6 МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Сравнительный анализ бухгалтерских балансов разных стран выявил ряд существенных различий по форме, объему и структуре; количеству позиций актива и пассива и степени их агрегирования; показателям и информационному значению; сопоставимости между активами и пассивами по соответствующим группам позиций и разделам и другое. Построение зарубежных балансов имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Значительное влияние на форму бухгалтерских балансов разных стран оказывают американские принципы бухгалтерского учета (GAAP), международные стандарты бухгалтерского учета (IAS), стандартизированные и унифицированные формы финансовой отчетности ЕС (Европейского Союза).

Один из принципов построения бухгалтерского баланса – раздельное отражение в нем долгосрочных и текущих (оборотных) активов. Однако этот принцип не всегда соблюдается. Долгосрочная дебиторская задолженность может располагаться как в оборотных (Германия, Чехия, Россия, Республика Беларусь), так и во внеоборотных активах (США, Эстония, Франция, Польша, Украина). Хотя в некоторых странах дебиторская задолженность делится на долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), но в любом случае долгосрочная дебиторская задолженность, несомненно, завышает величину оборотного капитала и усложняет процедуру проведения анализа, поэтому ее целесообразнее отражать в разделе “Внеоборотные активы”, как это делается в Польше, Франции, Украине, Молдове. Это требование вызвано не только разными периодами функционирования ресурсов, но и их разной природой и характером участия в деятельности организации.

В составе оборотных активов должны быть только те ресурсы организации, которые находятся в обороте не более 12 месяцев или нормального операционного цикла и по всем критериальным признакам попадают под определение термина “оборотные активы”. Соответственно этому и финансовые инвестиции в зависимости от степени их ликвидности необходимо делить на долгосрочные финансовые вложения, которые должны относиться к 1-ому разделу актива баланса “Внеоборотные активы”, и на текущие финансовые инвестиции, которые следует оставить в оборотных активах, поскольку это соответствует их сущности.

Данная практика отражения финансовых инвестиций в балансе реализуется в США, Эстонии, Германии, Франции, Польше, Чехии, России, Украине, и только в Республике Беларусь финансовые вложения показываются общей статьей в составе оборотных активов. Это объясняется, возможно, тем обстоятельством, что в плане счетов имеется единый счет синтетического учета 58 “Финансовые вложения” для краткосрочных и долгосрочных вложений. В итоге возникло противоречие между белорусскими и международными стандартами учета и отчетности.

В типовой структуре бухгалтерского баланса Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и Украины краткосрочные финансовые инвестиции, даже находясь в составе оборотных активов, подвергаются классификации по степени ликвидности. Так, из величины текущих инвестиций выделены наиболее ликвидные – краткосрочные вложения со сроком погашения до 3 месяцев – и отнесены к группе статей “Денежные средства и их эквиваленты”, то есть в ту часть активов, которая может быть использована для погашения обязательств в максимально быстрые сроки. Данное разграничение текущих инвестиций, несомненно, облегчает чтение баланса и уточняет показатель абсолютной ликвидности организации.

В целях анализа из состава краткосрочной дебиторской задолженности необходимо не просто выделять статью “Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков” (МСФО, ЕС, Эстония, Германия, Франция, Польша, Чехия, Россия, Украина, Молдова), но и реструктурировать эту группу активов:

– задолженность по векселям к получению (Украина, Польша);

– задолженность внутри организации (Польша, Украина);

– задолженность по расчетам с бюджетом (Польша, Чехия, Украина, Молдова);

– задолженность дочерних и зависимых обществ (МСФО, ЕС, Германия, Чехия);

– авансы выданные (МСФО, ЕС, Эстония, Франция, Польша, Чехия, Украина).

Данные виды текущей задолженности различаются по характеру хозяйственных операций, и объединение их в одну группу снижает возможности анализа.

В международной практике составления бухгалтерской отчетности существуют разногласия по поводу отражения задолженности участников (учредителей) по взносам в уставны капитал. В Германии, Франции, Чехии, России, Республике Беларусь данный вид задолженности отражается в оборотных активах в составе дебиторской задолженности, в результате чего завышаются валюта баланса на сумму “Подписного капитала востребованного, но неоплаченного” и величина собственного капитала. Данную сумму правильнее было бы отражать в 3-ем разделе пассива баланса с отрицательным знаком. Тогда в пассиве в разделе собственного капитала будет показан не только зарегистрированный уставный капитал, но и его неоплаченная часть, что позволит видеть реальную (оплаченную) величину собственного капитала. Такой подход формирования величины собственного капитала соответствует МСФО и применяется в Польше, Украине, США, Эстонии, Молдове.

В большинстве стран дебиторская задолженность включает авансы, выданные поставщикам и подрядчикам. В Германии, Польше и Чехии авансовые платежи поставщикам располагаются в составе запасов. Аргументируется это тем, что по степени ликвидности внесенные задатки являются менее ликвидными по сравнению с дебиторской задолженностью, и они не так быстро трансформируются в денежную наличность, как дебиторская задолженность. Сначала предприятия получит сырье и материалы от поставщиков, использует их в производстве и после реализации готовой продукции сможет получить денежные средства. Поэтому выданные авансы и внесенные задатки по своей сути и по степени ликвидности ближе к запасам, чем к дебиторской задолженности.

В международной практике составления бухгалтерских балансов существует вариантность расположения “Расходов будущих периодов”. Наиболее простым, но наименее точным является отражение расходов будущих периодов в виде отдельного заключительного раздела актива баланса, как это сделано в Германии, Франции, Польше, Чехии, Украине. Такой подход не соответствует принципу ликвидности и неудобен с позиции проведения анализа, поскольку расходы будущих периодов включают предоплаченные расходы за работы и услуги как долгосрочного, так и краткосрочного характера. Очевидно, что предоплаченные расходы долгосрочного характера, которые будут капитализироваться спустя год и более, целесообразнее отражать не во 2-ом, а в 1-ом разделе актива баланса. В противном случае значительно завышается величина оборотного капитала. А текущие предоплаченные расходы, которые будут списаны на производство в течение года или одного операционного цикла, следует выделить в отдельную группу оборотных активов как наименее ликвидную их часть. Это позволит правильнее оценить их влияние на финансовое состояние предприятия, поскольку любые предоплаты свидетельствуют об отвлечении средств из оборота и приводят к удлинению операционного цикла. Данный вариант расположения указанных расходов нашел отражение в балансах США и Эстонии, где они разделены на “Предоплаченные текущие расходы”, которые отражаются в текущих активах, и “Предоплаченные расходы нескольких периодов”, которые входят в состав долгосрочных активов.

В структуре запасов, помимо сырья и материалов, незавершенного производства и полуфабрикатов, готовой продукции и товаров для продажи, относят также товары отгруженные. Товары, отгруженные покупателям, по своей сути не запасы предприятия, а средства в расчетах; фактически это дебиторская задолженность. Поэтому при определении коэффициентов ликвидности и продолжительности нахождения капитала на стадии реализации эту статью приходится исключать из запасов и относить к быстроликвидной группе активов. В связи с этим можно согласиться о целесообразности выведения товаров отгруженных из состава запасов и включения данной статьи в состав подраздела краткосрочной дебиторской задолженности, как это сделано в Украине, Молдове и во всех странах Запада.

Международная практика составления финансовой отчетности имеет расхождения и в структурном построении пассива баланса. Одни страны (США, Эстония, Чехия, Республика Беларусь) классифицируют пассив баланса только на собственный капитал и обязательства. В балансах других стран в пассиве выделяют дополнительный раздел “Отчисления (начисления)” (Германия), или “Целевые резервные отчисления” (Франция), или “Резервы” (Польша), или “Обеспечение предстоящих расходов и платежей” (Украина). Можно добавить, что в Германии, Франции, Польше, Чехии и Украине в отдельном разделе отражаются доходы будущих периодов. Все это, несомненно, влияет на формирование состава статей разделов пассива и на значение рассчитываемых аналитических показателей.

Изучив опыт построения бухгалтерских балансов в зарубежных странах, выявив их слабые и сильные стороны, а также, учитывая современные запросы внутреннего и внешнего финансового анализа, можно представить усовершенствованную форму бухгалтерского баланса (Приложение А).

В России в последние годы предприняты достаточно интенсивные меры по совершенствованию системы бухгалтерского учета: учрежден Институт профессиональных бухгалтеров России, введен новый План счетов, разрабатываются национальные стандарты и тому подобное. Все эти изменения, в том числе и в отношении принципов регулирования бухгалтерского учета, были обусловлены разными причинами, среди которых – необходимость интеграции отечественной бухгалтерской профессии в мировое сообщество, что и было закреплено принятием в 1998 году “Программы реформирования бухгалтерского учета РФ”, предусматривающей осуществление в ближайшие годы модернизации отечественной системы бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами учета и отчетности.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО “КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ”

2.1 ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в условиях рыночных отношений существенно повышается. Это связано с тем, что предприятия юридически и экономически самостоятельны и ответственны за результаты своей деятельности перед акционерами, персоналом, кредитными учреждениями и кредиторами, и предполагает проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов. Оно проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

– оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

– оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

– анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

– анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния может быть осуществлен любым собственником, заинтересованным в оценке деятельности данного предприятия.

Информационной базой анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность, объектом исследования – деятельность предприятия за исследуемый период по всем направлениям развития бизнеса.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя расчет и оценку системы относительных показателей. Так как используется отчетность, которая предоставлена в денежном измерителе, то для оценки используются показатели относительные в форме процентов (%) или коэффициентов.

Основными видами анализа являются: вертикальный, структурный, горизонтальный, трендовый, факторный.

Отличительной особенностью проведения анализа финансового состояния является то, что анализ включает в себя не только расчет, сравнение и оценку показателей-коэффициентов на начало и на конец отчетного года, но и обязательное сопоставление рассчитанных коэффициентов на конец периода с аналогичными показателями-коэффициентами, имеющими стандартное, пороговое или нормативное значение. Именно данные сопоставления позволяют сделать вывод о типе финансовой устойчивости, текущей и долгосрочной платежеспособности, об уровне ликвидности.

2.2 АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС – БАЛАНС-НЕТТО

Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.

Аналитическая группировка актива баланса (таблица 1).

Имущество предприятия (валюта баланса) = строка 300. Характеризует общую величину используемых в обороте хозяйственных средств.

Иммобилизованные внеоборотные активы = строка 190 (итого по разделу 1), либо сумма строк 110, 120, 130, 140, 150.

Оборотные активы = строка 290 (итого по разделу 2). Функционируют в течение одного кругооборота, различаются по степени ликвидности.

Так как оборотные активы различаются по уровню ликвидности, необходимо провести группировку внутри оборотных активов.

Запасы и затраты = сумма строк 210 и 220.

Дебиторская задолженность = сумма строк 230, 240, 270: отвлечение средств из оборота, использование другими хозяйствующими субъектами, снижение величины финансовых ресурсов и возможностей предприятия.

Абсолютной ликвидностью обладают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) = сумма строк 250 и 260.

Расчет осуществляется на начало и на конец периода, определяется абсолютное отклонение.

Для того чтобы рассчитать структуру имущества (% к итогу), каждую строчку аналитического баланса делим на имущество и умножаем на 100.

Расчет осуществляется с точностью до 0,01%.

Сумма оборотных и внеоборотных активов в % = 100.

Сумма запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в % = величина % оборотных активов.

Для того чтобы рассчитать отклонение в %, проводим простое сопоставление (конец периода в % – начало).

Относительное отклонение (%) внеоборотных и оборотных активов = 0.

Таблица 1.

Аналитическая группировка и анализ актива баланса.

Актив баланса На начало года На конец года Отклонения
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
Имущество 46242 100 49012 100 2770 0
1. Иммобилизованные внеоборотные активы 37077 80,18 38631 78,82 1554 -1,36
2. Оборотные активы 9165 19,82 10381 21,18 1216 1,36
2.1. Запасы 3206 6,93 3799 7,75 593 0,82
2.2. Дебиторская задолженность 4411 9,54 3330 6,79 -1081 -2,75
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1548 3,35 3252 6,64 1704 3,29

1. Иммобилизованные внеоборотные активы: НГ=37077 тыс. р., КГ=38631 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 38631-37077 = 1554 тыс. р.

% к итогу на НГ = 37077/46242*100 = 80,18%.

% к итогу на КГ = 38631/49012*100 = 78,82%.

% отклонение = 78,82-80,18 = -1,36%, – доля внеоборотных активов в составе имущества к концу отчетного года уменьшилась на 1,36%.

2. Оборотные активы: НГ=9165 тыс. р., КГ=10381 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 10381-9165 = 1216 тыс. р.

% к итогу на НГ = 9165/46242*100 = 19,82%.

% к итогу на КГ = 10381/49012*100 = 21,18%.

% отклонение = 21,18-19,82 = 1,36%, – доля оборотных активов в составе имущества возросла к концу отчетного года на 1.36%.

3. Запасы: НГ = 3206 тыс. р., КГ = 3799 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 3799-3206 = 593 тыс. р.

% к итогу на НГ = 3206/46242*100 = 6,93%.

% к итогу на КГ = 3799/49012*100 = 7,75%.

% отклонение = 7,75-6,93 = 0,82%, – доля запасов в составе оборотных активов возросла на 0,82%.

4. Дебиторская задолженность: НГ = 4411 тыс. р., КГ = 3330 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 3330-4411 = -1081 тыс. р.

% к итогу на НГ = 4411/46242*100 = 9,54%.

% к итогу на КГ = 3330/49012*100 = 6,79%.

% отклонение = 6,79-9,54 = -2,75%, – доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов сократилась на 2,75%.

5. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: НГ = 1548 тыс. р., КГ = 3252 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 3252-1548 = 1704 тыс. р.

% к итогу на НГ = 1548/46242*100 = 3,35%.

% к итогу на КГ = 3252/49012*100 =6,64%.

% отклонение = 6,64-3,35 = 3,29%, – доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в составе оборотных активов возросла на 3,29%.

Аналитическая группировка пассива баланса (таблица 2).

В пассиве отражен капитал, формирующий имущество (хозяйственные средства).

Источники имущества (капитал) = итого по строке 700.

Собственный капитал = сумма строк 490 и 640 (итого по разделу 3): устойчивые, постоянные пассивы, находящиеся в обороте длительное время.

Заемный капитал = сумма строк 590, 610, 620, 630, 650, 660 (итого по разделу 4): представлен капиталом долгосрочного и краткосрочного использования.

Долгосрочные пассивы = строка 590 (итого по разделу 4).

Краткосрочные пассивы (кредиты и займы) = строка 610.

Кредиторская задолженность = сумма строк 620, 630, 650, 660: средства, находящиеся в обороте данного предприятия и увеличивающие его финансовые возможности, однако использование отдельных его элементов кредиторской задолженности может привести к экономическим санкциям и снижению финансовой устойчивости.

Расчет осуществляется по каждому периоду в отдельности, определяется абсолютное отклонение; рассчитывают структуру источников имущества, отклонение по структуре.

Отклонение в % собственного и заемного капитала должно быть равно 0.

Таблица 2.

Аналитическая группировка и анализ пассива баланса.

Пассив баланса На начало года На конец года Отклонения
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
Источники имущества 46242 100 49012 100 2770 0
1. Собственный капитал 41817 90,43 45995 93,84 4178 3,41
2. Заемный капитал 4425 9,57 3017 6,16 -1408 -3,41
2.1. Долгосрочные пассивы 309 0,67 385 0,79 76 0,12
2.2. Краткосрочные пассивы
2.3. Кредиторская задолженность 4116 8,9 2632 5,37 -1484 -3,53

1. Собственный капитал: НГ = 41817 тыс. р., КГ = 45995 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 45995-41817 = 4178 тыс. р.

% к итогу на НГ = 41817/46242*100 = 90,43%.

% к итогу на КГ = 45995/49012*100 = 93,84%

% отклонение = 93,84-90,43 = 3,41%, – доля собственного капитала в составе источников формирования имущества возросла на 3,41%.

2. Заемный капитал: НГ = 4425 тыс. р., КГ = 3017 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 3017-4425 = -1408 тыс. р.

% к итогу на НГ = 4425/46242*100 = 9,57%.

% к итогу на КГ = 3017/49012*100 = 6,16%.

% отклонение = 6,16-9,57 = -3,41%, – доля заемного капитала в составе источников формирования имущества сократилась на 3,41%.

3. Долгосрочные пассивы: НГ = 309 тыс. р., КГ = 385 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 385-309 = 76 тыс. р.

% к итогу на НГ = 309/46242*100 = 0,67%.

% к итогу на КГ = 385/49012*100 = 0,79%.

% отклонение = 0,79-0,67 = 0,12%, – доля долгосрочных пассивов в составе заемных средств увеличилась на 0,12%.

4. Краткосрочные пассивы: отсутствуют.

5. Кредиторская задолженность: НГ = 4116 тыс. р., КГ = 2632 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 2632-4116 = -1484 тыс. р.

% к итогу на НГ = 4116/46242*100 = 8,9%.

% к итогу на КГ = 2632/49012*100 = 5,37%.

% отклонение = 5,37-8,9 = -3,53%, доля кредиторской задолженности в составе заемного капитала сократилась на 3,53%.

2.3 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ОАО “КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ”

Анализ динамики, состава и структуры имущества дает возможность определить размер абсолютного и относительного прироста (снижения) всего имущества предприятия и отдельных его видов, что свидетельствует о расширении (сужении) деятельности.

Для анализа используются приемы структурно-динамического анализа. Расчеты представлены в таблице 1.

Данные таблицы показывают, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возрос в 1,06 раза (49012/46242) по сравнению с началом года, то есть темп роста валюты баланса составляет 6%. Увеличение оборота хозяйственных средств произошло за счет увеличения оборотных активов в 1,13 раза (10381/9165) и внеоборотных активов в 1,04 раза (38631/37077).

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества возросла с 19,82% до 21,18%, а доля внеоборотных активов уменьшилась с 80,18% до 78,82%. На основе этого можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе имущества занимают внеоборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов к концу года уменьшился на 1,36%, а оборотных активов – увеличился на 1,36% соответственно. На основе этих данных делаем вывод, что происходит ускорение оборачиваемости всего капитала, а следовательно происходит рост выручки, прибыли.

Для анализа структуры и динамики внеоборотных активов используем данные таблицы 3.

Таблица 3.

Анализ структуры и динамики внеоборотных активов.

Показатели Абсолютные величины Удельный вес, % Изменения
На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода Абсолют. Уд. вес
НМА
Осн. средства 35922 35961 96,88 93,09 39 -3,79
Незавершенное строительство 977 2297 2,64 5,94 1320 3,3
Доходные вложения в МЦ
Долгосрочные фин. вложения
Отложенные налоговые активы 178 373 0,48 0,97 195 0,49
Прочие внеоб. активы
ИТОГО внеоб. активов 37077 38631 100 100 1554 0

Основные средства: НГ = 35922 тыс. р., КГ = 35961 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 35961-35922 = 39 тыс. р.

Удельный вес (НГ) = 35922/37077*100 = 96,88%.

Удельный вес (КГ) = 35961/38631*100 = 93,09%.

Удельный вес (отклонение) = 93,09-96,88 = -3,79%, – доля основных средств в составе внеоборотных активов сократилась на 3,79%.

Незавершенное строительство: НГ = 977 тыс. р., КГ = 2297 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 2297-977 = 1320 тыс. р.

Удельный вес (НГ) = 977/37077*100 = 2,64%.

Удельный вес (КГ) = 2297/38631*100 = 5,94%.

Удельный вес (отклонение) = 5,94-2,64 = 3,3%, – доля незавершенного строительства в составе внеоборотных активов увеличилась на 3,3%.

Отложенные налоговые активы: НГ = 178 тыс. р., КГ = 373 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 373-178 = 195 тыс. р.

Удельный вес (НГ) = 178/37077*100 = 0,48%.

Удельный вес (КГ) = 373/38631*100 = 0,97%.

Удельный вес (отклонение) = 0,97-0,48 = 0,49%, доля отложенных налоговых активов в составе внеоборотных активов возросла на 0,49%.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как основная часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах и незавершенном строительстве. Их доля на начало года составила 99,52% (96,88 + 2,64), а на конец года – 99,03%, снижение составило 0,49%.

Доля запасов товарно-материальных ценностей в составе оборотных активов увеличилась на 0,82% (7,75 – 6,93) по сравнению с началом года. Это увеличение вызвано снижением готовой продукции и товаров для перепродажи на 480 тыс. руб. (768 – 1248). Из этого можно сделать вывод об увеличении затрат на хранение, о риске потери из-за порчи, снижении деловой активности и, как результат, снижении прибыли и устойчивости.

Так как сальдо дебиторской задолженности больше кредиторской, то можно сказать о том, что предприятия предоставляет бесплатный товарный кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторов.

2.4 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ОАО “КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ”

Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования.

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

Оценка динамики, состава и структуры источников собственных и заемных средств осуществляется по данным расчетов таблицы 2.

Данные таблицы показывают, что источники формирования имущества хозяйствующего субъекта возросли, в частности произошло увеличение источников собственных средств (капитал и резервы) в 1,1 раза (45995/41817). А источники заемного капитала сократилось в 0,68 раза (3017/4425).

Величина собственных средств увеличилась на 4178 тыс. руб. (45995-41817) или на 3,41% (93,84-90,43) по сравнению с началом года, что свидетельствует о повышении независимости и самостоятельности хозяйствующего субъекта. Величина заемного капитала снизилась на 1408 тыс. руб. (3017-4425) или на 3,41% (6,16-9,57) по сравнению с началом года.

Таким образом, в пополнении своих активов данная организация обходится преимущественно собственными средствами.

В состав заемного капитала входят долгосрочные обязательства, величина которых по сравнению с началом года увеличилась на 76 тыс. руб. (385-309) или на 0,12% (0,79-0,67), что свидетельствует об инвестиционной привлекательности предприятия, а также о том, что оно кредитоспособно, и ему доверяют в условиях инфляции.

Краткосрочные пассивы в составе источников формирования имущества отсутствуют.

Кредиторская задолженность организации снижается к концу года на 1484 тыс. руб. (2632-4116) или на 3,53% (5,37-8,9), что говорит об увеличении платежеспособности данного хозяйствующего субъекта.

2.5 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в обороте других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы возможности, а следовательно приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

На изменение финансового состояния оказывает скорость оборота дебиторской задолженности (таблица 4).

Таблица 4.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели Начало года Конец года Отклонения
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности 6,304 5,675 -0,629
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни 57,1 63,43 6,33
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % 48,13 32,08 -16,05
4. Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации, % 15,86 17,62 1,76
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в объеме задолженности, %

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Ко. дз):

Ко. дз = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (1)

Ко. дз (НГ) = 27810/4411 = 6,304; Ко. дз (КГ) = 18899/3330 = 5,675.

Отклонение = 5,675-6,304 = -0,629 (оборотов).

2. Период погашения дебиторской задолженности (длительность оборота), в днях (До. дз):

До. дз = Дебиторская задолженность / Объем реализации * 360 (2)

До. дз (НГ) = 4411/27810*360 = 57,1; До. дз (КГ) = 3330/18899*360 = 63,43.

Отклонение = 63,43-57,1 = 6,33 (дня).

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (j дз):

J дз = Дебиторская задолженность / Оборотные активы * 100 (3)

J дз (НГ) = 4411/9165*100 = 48,13%; J дз (КГ) = 3330/10381*100 = 32,08%.

Отклонение = 32,08% – 48,13% = -16,05%.

4. Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации (J дз/v реал):

J дз/v реал = Дебиторская задолженность / Объем реализации *100 (4)

J дз/v реал (НГ) = 4411/27810*100 = 15,86%; J дз/v реал (КГ) = 3330/18899*100 = 17,62%

Отклонение = 17,62%-15,86% = 1,76%.

5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности (Jс. Дз) – отсутствует.

По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что произошло сокращение дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Это свидетельствует о повышении деловой активности данного предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность – это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов.

Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансового положения хозяйствующего субъекта.

Для анализа кредиторской задолженности воспользуемся таблицей 5.

Таблица 5.

Анализ кредиторской задолженности

Виды кредиторской задолженности На начало года На конец года Отклонение
Кредиторская задолженность, всего 4116 2632 -1484

В том числе:

Поставщикам и подрядчикам

3149 945 -2204
По оплате труда
По социальному страхованию и социальному обеспечению 34 32 -2
Перед бюджетом 922 1629 707
Прочая кредиторская задолженность
В процентах к сумме источников средств, % 8,9 5,37 -3,53

% = Кредиторская задолженность / Источники формирования имущества * 100 (5)

% на НГ = 4116/46242*100 = 8,9%;

% на КГ = 2632/49012*100 = 5,37%;

% отклонение = 5,37% – 8,9% = -3,53%.

Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Объем кредиторской задолженности снизился на 1484 тыс. руб. Это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2204 тыс. руб., а также по социальному страхованию и социальному обеспечению – на 2 тыс. руб. Однако возникла задолженность перед бюджетом на 707 тыс. руб.

2.6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО “КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ”

Текущая платежеспособность выступает внешним проявлением финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость – это внутренняя сторона платежеспособности, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, денежных потоков.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период (Приложение Б).

Для оценки финансовой устойчивости ОАО “Крыловскаярайгаз” рассчитаем (таблица 6):

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости):

Кф. авт. = Собственный капитал / Валюта баланса * 100 (6)

Кф. авт. на НГ = 41817/46242*100 = 90%;

Кф. авт. на КГ = 45995/49012*100 = 94%;

% отклонение = 94% – 90% = 4%.

2. Коэффициент финансовой зависимости:

Кф. зав. = Заемный капитал / Валюта баланса * 100 (7)

Кф. зав. на НГ = 4425/46242*100 = 9,6%;

Кф. зав. на КГ = 3017/49012*100 = 6,2%;

% отклонение = 6,2% – 9,6% = -3,4%.

3. Коэффициент финансового риска:

Кф. риска = Заемный капитал / Собственный капитал * 100 (8)

Кф. риска на НГ = 4425/41817*100 = 10,6%;

Кф. риска на КГ = 3017/45995*100 = 6,6%;

% отклонение = 6,% – 10,6% = -4%.

Таблица 6.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель Уровень показателя
НГ КГ Отклонение
Коэффициент финансовой автономии, % 90 94 +4
Коэффициент финансовой зависимости, % 9,6 6,2 -3,4
Коэффициент финансового риска, % 10,6 6,6 -4

Так как уровень 1-ого показателя возрос, а уровень 2-ого и 3-его показателей снизился, то можно сказать, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта устойчиво, степень финансового риска мала.

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что доля собственного капитала возросла с 90% на начало года до 94% на конец года на 4 пункта. Доля заемного капитала за этот период сократилась с 9,6% до 6,2% на 3,4 пункта. Коэффициент финансового риска снизился на 4 пункта, следовательно можно сказать, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников снизилась.

На основе данных таблицы “Анализ финансовой устойчивости” (приложение Б) выявляется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости – S (1;1;1) (так как все показатели таблицы положительны). По этому показателю определяем тип финансовой устойчивости – предприятие обладает абсолютной устойчивостью финансового состояния, так как запасы и затраты хозяйствующего субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка. Абсолютная устойчивость финансового состояния говорит о высоком уровне доходности и об отсутствии нарушений платежной дисциплины.

2.7 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО “КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ”

В процессе операционной и иной деятельности изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность финансовых ресурсов, а следовательно, и финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

Для проведения анализа платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО “Крыловскаярайгаз” используются данные таблицы “Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия” (приложение В).

Для оценки перспективной платежеспособности предприятия используем относительные финансовые показатели (коэффициенты ликвидности):

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Ценные бумаги) / Краткосрочные обязательства (9)

К абс. ликв. на НГ = 1548/4116 = 0,38;

К абс. ликв. на КГ = 3252/2632 = 1,24;

Отклонение = 1,24 – 0,38 = 0,86.

Так как показатель выше 0,25 (оптимальное значение), то можно сказать, что предприятие вполне платежеспособно, дебиторская задолженность на предприятии погашается своевременно и в полном объеме.

2. Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (10)

К ср. ликв. на НГ = 5959/4116 = 1,45;

К ср. ликв. на КГ = 6582/2632 = 2,5;

Отклонение = 2,5 – 1,45 = 1,05.

Так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, то значение данного показателя считается оптимальным (больше 0,8). Можно предположить об ожидаемой платежеспособности на период, равный средней продолжительности 1-ого оборота дебиторской задолженности.

3. Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства (11)

К тек. ликв. на НГ = 8991/4116 =2,18;

К тек. ликв. на КГ = 9905/2632 = 3,76;

Отклонение = 3,76 – 2,18 = 1,58.

Так как соблюдается оптимальное значение данного коэффициента (больше 2), можно сказать о вполне благополучном финансовом положении предприятия (текущие активы превышают краткосрочные обязательства). Финансовый риск при заключении сделок для потенциальных партнеров значительно уменьшается.

Для оценки влияния факторов на изменение уровня текущей ликвидности используем многофакторную модель, полученную на основе разложения исходной формы. Расчет влияния факторов осуществляется способом цепных подстановок:

К тек. ликв. = (З+ДЗ +ДС+КФВ+ПОА) / (КК+КЗ+ЗУ+ПКО), где (12)

З – запасы;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ПОА – прочие оборотные активы;

КК – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность;

ЗУ – задолженность участникам по выплате доходов;

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

К тек. ликв. на НГ = (3032+4411+1548+0+0) / (0+4116+0+0) = 2,18;

К тек. ликв. на КГ = (3323+3330+3252+0+0) / (0+2632+0+0) = 3,76;

Отклонение = 3,76 – 2,18 = 1,58, – коэффициент ликвидности увеличился на 1,58 пункта с 2,18 на начало года до 3,76 на конец года; он соответствует оптимальному значению (больше 2).

Способ цепных подстановок:

Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Кредиторская задолженность Коэффициент текущей ликвидности
3032 т. р. 4411 т. р. 1548 т. р. 4116 т. р. 2,18
3323 т. р. 4411 т. р. 1548 т. р. 4116 т. р. 2,26
3323 т. р. 3330 т. р. 1548 т. р. 4116 т. р. 1,99
3323 т. р. 3330 т. р. 3252 т. р. 4116 т. р. 2,41
3323 т. р. 3330 т. р. 3252 т. р. 2632 т. р. 3,76

1) 2,26 – 2,18 = 0,08 – увеличение запасов на 291 тыс. руб. повысило коэффициент текущей ликвидности на 0,08 пункта;

2) 1,99 – 2,26 = – 0,27 – снижение дебиторской задолженности на 1081 тыс. руб. понизило коэффициент текущей ликвидности на 0,27 пункта;

3) 2,41 – 1,99 = 0,42 – увеличение денежных средств на 1704 тыс. руб. повысило коэффициент текущей ликвидности на 0,42 пункта;

4) 3,76 – 2,41 = 1,35 – снижение кредиторской задолженности на 1484 тыс. руб. повысило коэффициент текущей ликвидности на 1,35 пункта.

Определим совокупное влияние:

0,08 – 0,27 + 0,42 + 1,35 = 1,58 – хозяйствующий субъект является ликвидным, так как его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых результатах хозяйственной деятельности организации, формируемых на основе данных бухгалтерского учета по утвержденным формам.

В современных условиях бухгалтерская (финансовая) отчетность должна содержать всю необходимую аналитическую информацию в форме, максимально удовлетворяющей потребности всех ее пользователей. Особое значение приобретает не только правильное структурное построение форм финансовой отчетности, но и наполнение их полезной и достоверной аналитической информацией о финансово-хозяйственной деятельности предприятия: бухгалтерская отчетность должна отражать состояние средств в обобщенной их совокупности на тот или иной момент времени, раскрывать структуру средств и их источников в разрезе видов и групп, удельный вес каждой группы, взаимосвязь и взаимозависимость между собой. Благодаря финансовой отчетности определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и другое, а также выявляются недостатки в работе и финансовом положении и их причины. Бухгалтерская отчетность дает законченное и цельное представление не только об имущественном положении организации, но и о тех изменениях, которые произошли за тот или иной период.

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов. Оно проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

В данной курсовой работе использованы методологические материалы проведения анализа финансового состояния предприятия, материалы финансовой отчетности ОАО “Крыловскаярайгаз” за 2006 год, учебная литература.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, приложений и библиографического списка.

В первом разделе курсовой работы освещены вопросы значения бухгалтерской отчетности на предприятии, ее состав и содержание, а также аналитические возможности финансовой отчетности.

Во второй главе курсовой работы использованы современные методики проведения анализа финансового состояния предприятия; проведено аналитическое исследование ОАО “Крыловскаярайгаз” на основе оценки показателей аналитического баланса – баланса-нетто, показателей динамики, состава и структуры имущества предприятия и его источников, показателей дебиторской и кредиторской задолженности, показателей финансовой устойчивости, а также показателей платежеспособности и ликвидности предприятия.

По результатам аналитического дана оценка финансового состояния ОАО “Крыловскаярайгаз”.

За анализируемый период в целом по предприятию наблюдается рост валюты баланса и капитала на 6%. Предприятие обладает инвестиционной привлекательностью, оно кредитоспособно. Кредиторская задолженность предприятия к концу года снижается на 3,53%, что увеличивает финансовые результаты. Однако рост незавершенного строительства и увеличение доли запасов ТМЦ может привести в краткосрочном периоде к снижению уровня доходности.

Также можно сказать о повышении деловой активности предприятия, так как произошло сокращение дебиторской задолженности на 2,75%.

Предприятие обладает абсолютной устойчивостью финансового состояния – трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости – S (1;1;1). В организации отсутствуют нарушения платежной дисциплины.

По результатам всестороннего анализа финансового состояния предприятия можно сделать краткий вывод. ОАО “Крыловскаярайгаз” располагает всеми необходимыми резервами для дальнейшего роста производства, повышения деловой активности и эффективности деятельности. Организация финансово устойчива, структура баланса оптимальна. Деловая активность повысилась. Предприятие эффективно использует весь свой потенциал.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Предлагаемая структура бухгалтерского баланса

АКТИВ ПАССИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы:

– остаточная стоимость;

– первоначальная стоимость;

– износ

Основные средства:

– остаточная стоимость;

– первоначальная стоимость;

– износ

Незавершенное строительство

Авансы в счет стоимости внеоборотных активов

Долгосрочные финансовые инвестиции:

– участие в капиталах других предприятий;

– прочие финансовые инвестиции

Задолженность по начисленным доходам будущих периодов

Долгосрочная дебиторская задолженность

Расходы будущих периодов (долгосрочные)

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Предоплаченные расходы:

– внесенные задатки;

– предоплаченные текущие расходы

Запасы и затраты:

– сырье и материалы;

– незавершенное производство;

– животные на выращивании и откорме;

– готовая продукция и товары для реализации

Налоги по приобретенным ценностям

Краткосрочная дебиторская задолженность за товары, работы, услуги

Резерв сомнительных долгов (минус)

Векселя полученные

Прочая текущая дебиторская задолженность

В том числе по расчетам:

– с бюджетом;

– внутри организации;

– с дочерними и зависимыми обществами;

– с прочими дебиторами

Текущие финансовые инвестиции

Денежные средства и их эквиваленты:

– в национальной валюте;

– в иностранной валюте

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал

В том числе стоимость привилегированных акций

Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал (минус)

Собственные акции, выкупленные у акционеров (учредителей) (минус)

Добавочный капитал

Дополнительно внесенный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Чистая прибыль отчетного периода

Итого по разделу III

IV. ОБЕСПЕЧЕНИЕ БУДУЩИХ ЗАТРАТ И ПЛАТЕЖЕЙ

Резерв предстоящих расходов и платежей

Доходы будущих периодов

Целевое финансирование

Прочее обеспечение

Итого по разделу IV

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Долгосрочные кредиты банков

Долгосрочные займы

Долгосрочные обязательства по аренде (лизингу)

Долгосрочные векселя к оплате

Прочие долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

Итого по разделу V

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Краткосрочные кредиты банков

Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам

Полученные авансовые платежи

Предоплаченные доходы будущих периодов

Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, используемые в цикле основной деятельности организации

Кредиторская задолженность по товарам, работам и услугам, не используемым в основной деятельности организации

Краткосрочные векселя к оплате

Текущие обязательства:

– по бюджету по налогам и сборам;

– по внебюджетным платежам;

– по страхованию;

– по оплате труда;

– перед участниками;

– по внутренним расчетам

Прочие текущие обязательства

Итого по разделу VI

БАЛАНС БАЛАНС

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Анализ финансовой устойчивости

Показатели На нач. года, тыс. р. На конец года, тыс. р. Изменение за год, тыс. р.
1 2 3 4
1. Источники собственных средств 46242 49012 2770
2. Внеоборотные активы 37077 38631 1554
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2) 9165 10381 1216
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства 309 385 76
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (стр.3 + стр.4) 9474 10766 1292
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6) 9474 10766 1292
8. Общая величина запасов и затрат 3206 3799 593
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8) 5959 6582 623
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (стр.5 – стр.8) 6268 6967 699
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7 – стр.8) 6268 6967 699
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости: 1 (стр.9), 2 (стр.10), 3 (стр.11) 1;1;1 1;1;1

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Анализ платежеспособности и ликвидности

Показатели Оптимальные значения На начало года На конец года Изменение (гр.3-гр.2)
А 1 2 3 4
1. Денежные средства Х 1548 3252 1704
2. Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) Х
3. Итого денежных средств и ценных бумаг (строки 1+2) Х 1548 3252 1704
4. Краткосрочная дебиторская задолженность (сроком до 1 года) Х 4411 3330 -1081
5. Прочие оборотные активы Х
6. Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (строки 3+4+5) Х 5959 6582 623
7. Запасы (за минусом расходов будущих периодов) Х 3032 3323 291
8. Итого ликвидных средств (строки 6+7) Х 8991 9905 914
9. Краткосрочные кредиты Х
10. Краткосрочные займы Х
11. Кредиторская задолженность Х 4116 2632 -1484
12. Задолженность участникам по выплате доходов Х
13. Прочие краткосрочные обязательства Х
14. Итого краткосрочных обязательств (строки 9+10+11+12+13) Х 4116 2632 -1484
15. Коэффициент абсолютной ликвидности (строки 3/14) 0,2-0,25 0,38 1,24 0,86
16. Коэффициент срочной ликвидности (строки 6/14) 0,7-0,8 1,45 2,5 1,05
17. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (строки 8/14) 1-2 2,18 3,76 1,58

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.

2. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2006.

3. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2008.

4. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Кнорус, 2008.

5. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

6. Кириллова Н. А., Богаченко В. М. Бухгалтерский учет для ССУЗов. – М.: Проспект, 2008.

7. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002.

8. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Экономический анализ финансовой деятельности. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.

9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2003.

10. Чернышева Ю. Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия. – Ростов н/Д, 1999.

11. Новодворский В. Д., Пономарева Л. В. Бухгалтерская отчетность организаций. Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2003.

12. Чернов В. А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. 2001. № 3.

13. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М., 2002.


Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Крыловская райгаз” по данным бухгалтерской отчетности